Режим рынка: Risk-on/Risk-off, тренд и статистика активов

Режим рынка на сайте — не прогноз и не отдельный торговый сигнал, а классификация уже наблюдавшейся среды. Композитный скор сводится к двум состояниям: Risk-on описывает более благоприятную среду для рисковых активов, Risk-off — защитную. Внутри модели есть более тонкие градации, но для статистики используется граница между двумя режимами.

Зачем нужен гистерезис

Сырой скор может несколько раз пересечь границу за короткое время. Гистерезис требует более уверенного перехода и подтверждения, поэтому уменьшает ложные переключения без дополнительного сглаживания скользящей средней. Цена такой устойчивости — часть переходов признаётся позже, а не исчезновение ошибок.

Как читать страницы режима и трендов

На /regime доступны текущий режим, состав индикатора, сигналы классов относительно 10-месячной средней и история переключений. На /regime/assets статистика показывает среднюю месячную доходность, долю плюсовых месяцев и другие характеристики активов внутри каждого режима. /trends помогает отдельно рассмотреть трендовую сторону, не принимая её за весь композит.

• Смотрите на число наблюдений: молодой актив мог прожить в режиме слишком мало месяцев для устойчивого вывода.
• Средний месяц не показывает разброс и просадки. Лидер режима всё равно может падать внутри него.
• Календарный год не обязан совпадать с одним режимом: внутри года могут быть оба состояния.
• Статистика описывает прошлые месяцы с известным сигналом и не обещает преимущество после следующего переключения.

Практический вывод должен начинаться с вашего плана: соответствует ли доля рисковых активов допустимой просадке и горизонту. Смена режима не отменяет диверсификацию и не превращает таблицу прошлых лидеров в список покупок.