Режим рынка
Композитный индикатор на основе тренда, волатильности и относительной силы классов активов. Данные на октябрь 2026 г..
Рынок в восходящем тренде, волатильность низкая, акции лидируют. Исторически благоприятная среда для рисковых активов.
Как это работает и как пользоваться
Индикатор объединяет три сигнала: тренд (вес 50% — цена каждого класса активов относительно своей 10-месячной средней), волатильность (25% — текущая волатильность S&P 500 против её 5-летнего уровня) и относительную силу (25% — лидируют ли акции над облигациями и золотом за последние 3 месяца).
Скор от −1 до +1 переводится в четыре режима: Сильный (≥ +0.5), Спокойный (0…+0.5), Осторожный (−0.5…0) и Защитный (< −0.5).
Как использовать. Это не сигнал «покупать/продавать», а способ сверить портфель с текущей средой: если режим ухудшается, проверьте, что доля рисковых активов соответствует вашему уровню риска (это можно сделать в бэктесте). Индикатор описывает настоящее, а не предсказывает будущее.
Сигнал по классам активов
Каждый класс сравнивается со своей 10-месячной средней. Чем больше классов ниже тренда — тем ниже общий скор.
История режима с 1993 года
Композитный скор по месяцам. Значения ниже нуля — периоды повышенной неопределённости.
Режим по календарным годам
| Год | Режим | S&P 500 | Макс. просадка |
|---|---|---|---|
| 2026 | Сильный | +13,7% | -5,8% |
| 2025 | Сильный | +17,7% | -7,6% |
| 2024 | Сильный | +24,9% | -4,0% |
| 2023 | Сильный | +26,2% | -8,3% |
| 2022 | Спокойный | -18,2% | -23,9% |
| 2021 | Сильный | +28,7% | -4,7% |
| 2020 | Спокойный | +18,3% | -19,4% |
| 2019 | Сильный | +31,2% | -6,4% |
| 2018 | Осторожный | -4,6% | -13,5% |
| 2017 | Сильный | +21,7% | 0,0% |
| 2016 | Сильный | +12,0% | -5,1% |
| 2015 | Спокойный | +1,2% | -8,5% |
| 2014 | Осторожный | +13,5% | -3,5% |
| 2013 | Спокойный | +32,3% | -3,0% |
| 2012 | Сильный | +16,0% | -6,6% |
| 2011 | Спокойный | +1,9% | -16,2% |
| 2010 | Сильный | +15,1% | -12,7% |
| 2009 | Осторожный | +26,4% | -18,1% |
| 2008 | Осторожный | -36,8% | -37,4% |
| 2007 | Спокойный | +5,1% | -5,0% |
| 2006 | Сильный | +15,8% | -3,0% |
| 2005 | Сильный | +4,8% | -3,9% |
| 2004 | Сильный | +10,7% | -3,2% |
| 2003 | Спокойный | +28,2% | -3,8% |
| 2002 | Осторожный | -21,6% | -28,0% |
| 2001 | Осторожный | -11,8% | -23,1% |
| 2000 | Осторожный | -9,7% | -13,4% |
| 1999 | Сильный | +20,4% | -5,8% |
| 1998 | Спокойный | +28,7% | -15,3% |
| 1997 | Спокойный | +33,5% | -5,2% |
| 1996 | Сильный | +22,6% | -4,5% |
| 1995 | Сильный | +38,0% | -0,3% |
| 1994 | Сильный | +0,4% | -7,0% |
| 1993 | Сильный | +8,6% | -2,6% |