Активы в режимах рынка
Рынок живёт в двух состояниях — Risk-on и Risk-off. Здесь видно, что исторически работало в каждом из них: куда перекладывался капитал, когда рынок уходил в защиту, и что вело рост в атакующие периоды.
Сейчас действует: Risk-onсигнал по закрытию окт 2026 — действует со следующего месяцаИндикатор режима →
Равновзвешенный индекс группы: доходность месяца — среднее по фондам группы, живым в этом месяце.
| Группа | Risk-on | Risk-off | Разница п.п. годовых |
|---|---|---|---|
Акции 175 фондов · с фев 1993 | +11,6%сейчас в мес +0,9% · плюсовых 66% 297 мес · просадка -25% | +9,0% в мес +0,7% · плюсовых 59% 107 мес · просадка -49% | +2,6% |
Облигации 47 фондов · с авг 2002 | +3,5%сейчас в мес +0,3% · плюсовых 63% 213 мес · просадка -6% | +5,4% в мес +0,4% · плюсовых 67% 78 мес · просадка -8% | -1,9% |
Товары и недвижимость 8 фондов · с окт 2004 | +9,0%сейчас в мес +0,7% · плюсовых 57% 196 мес · просадка -20% | +8,7% в мес +0,7% · плюсовых 59% 69 мес · просадка -45% | +0,3% |
Денежный рынок 5 фондов · с фев 2007 | +2,0%сейчас в мес +0,2% · плюсовых 88% 168 мес · просадка -1% | +1,3% в мес +0,1% · плюсовых 77% 69 мес · просадка -1% | +0,6% |
Смешанные 4 фонда · с дек 2008 | +6,3%сейчас в мес +0,5% · плюсовых 65% 156 мес · просадка -12% | +12,8% в мес +1,0% · плюсовых 71% 59 мес · просадка -12% | -6,5% |
Криптовалюты 50 фондов · с авг 2010 | +79573,3%сейчас в мес +74,5% · плюсовых 58% 146 мес · просадка -74% | +346,8% в мес +13,3% · плюсовых 57% 49 мес · просадка -62% | +79226,5% |
Как читать таблицу
- Месяц относится к действующему режиму: сигнал, рассчитанный по закрытию месяца, действует со следующего — так было бы в реальной торговле, без заглядывания в будущее.
- Группа — равновзвешенный индекс своих фондов. Крупное число в ячейке — доходность месяцев режима в годовых; ниже — среднемесячная доходность, доля плюсовых месяцев, число месяцев и худшая просадка внутри эпизодов режима.
- Глубина истории у групп разная: акции США и облигации — с 1993 года, крипта — с 2014-го. Группы с короткой историей помечены — их выводы принимайте с осторожностью.
- Группы собраны из фондов, живых сегодня: ранняя история узких групп может быть слегка приукрашена эффектом выжившего.