Вклад vs портфель
Главный вопрос осторожного человека: «зачем биржа, если есть вклад?». Отвечаем не лозунгами, а данными: реальные ставки вкладов и реальная история консервативного портфеля — номинально и с поправкой на инфляцию. У обоих решений есть цена, и мы показываем обе.
Период: авг 2016 — окт 2026 (10.3 лет). Рублёвый вклад: Банк России: средневзвешенная ставка по вкладам физлиц на срок 181 день – 1 год (снимок августа каждого года), вклад ежегодно переоформляется. Портфель: SPY 25% + TLT 25% + BIL 25% + GLD 25%, годовая ребалансировка.
Весь период: 500 000 ₽ на старте
Итог за 10.3 лет
Честно о рисках — у обоих
Максимальное падение по графику: -52,6%. Были месяцы, когда на счёте было заметно меньше, чем вы вложили. Портфель вознаграждает за готовность это пережить.
Номинально вклад не падает никогда. Но с поправкой на инфляцию его покупательная способность проседала до -13,3% — тихо и без красных цифр в приложении банка.
Два честных пятилетия из этого периода
Портфель: 606 100 ₽ (+21,2% за 5 лет). Вклад в те же годы: 635 450 ₽ (+27,1%). Здесь вклад честно выиграл — и это тоже часть правды.
Портфель: 1,3 млн ₽ (+162,1% за 5 лет). Вклад: 635 800 ₽ (+27,2%).
Вывод не «портфель всегда лучше», а «у решений разная цена». Вклад платит спокойствием и проигрывает инфляции в отдельные годы; портфель платит нервами и выигрывает на дистанции. Подушку безопасности, кстати, держат именно во вкладе — это его законное место.
Куда дальше
Исторические данные: помесячные скорректированные цены (total return), ставки вкладов — по публикациям Банка России (средневзвешенная ставка по вкладам физлиц, срок 181 день – 1 год). Налоги на проценты и доход не учтены. Прошлая доходность не гарантирует будущую. Материал не является инвестиционной рекомендацией.