Сравнение на общем окне

Почему участники сравниваются на пересечении историй — и как читать корреляции.

4 мин чтения

В сравнении могут участвовать отдельные активы, готовые решения и ваши портфели. Чтобы сравнение было честным, все участники прогоняются на общем окне — пересечении их историй. Если у одного участника история с 2020 года, вся таблица считается с 2020-го.

Матрица корреляций

Корреляция — мера синхронности движений от −1 до +1. Около +1 — активы ходят вместе (диверсификации почти нет). Около 0 — независимы. Отрицательная — движутся противофазно (редкость и ценность для портфеля).

Акции США между собой: корреляции 0,8–0,95 — почти один актив.
Акции и облигации: 0,0–0,3 — рабочая диверсификация.
Акции и золото: около 0 — классический «страховщик».

Соберите сравнение: актив против решения, решение против вашего портфеля.

Сравнить

Проверьте, как усвоился материал

Пройти тест знаний