Сколько можно тратить с капитала: FIRE, норма изъятий и риск исчерпания

Калькулятор FIRE переводит желаемые месячные расходы в ориентир капитала: годовые расходы × 25, что соответствует изъятию 4% в первый год. Он также оценивает срок накопления по заданной реальной доходности. Это упрощённая отправная точка, а не доказательство того, что капитала хватит на весь период расходов.

Что проверяет планировщик изъятий

На странице /withdrawal задаются текущий капитал, ежемесячное снятие, горизонт и готовое решение. Блочный бутстрэп строит 2 000 сценариев из месячных доходностей этого решения. Вероятность сохранения капитала — доля путей, в которых деньги не закончились раньше выбранного срока. Риск исчерпания — дополняющая доля неблагоприятных путей.

Таблица норм изъятий помогает увидеть чувствительность: одна и та же сумма снятия означает разную нагрузку при разном капитале, а одинаковый процент при более длинном горизонте встречает больше возможных неблагоприятных последовательностей. Классические 4% не являются универсально безопасной ставкой для любого портфеля и срока.

Номинальные снятия и покупательная способность

Планировщик показывает номинальные суммы без поправки на инфляцию. Фиксированное снятие со временем покупает меньше, поэтому его нельзя автоматически считать постоянным уровнем жизни в сегодняшних деньгах. Классическое правило 4% в исходном исследовании предполагало индексацию изъятий на инфляцию — это другая денежная нагрузка, чем неизменная номинальная сумма на сайте.

• Сравнивайте несколько норм изъятий и горизонтов, а не только заранее выбранные 4%.
• Смотрите на нижние исходы и момент исчерпания, а не только на медиану капитала.
• Проверьте, сможете ли сократить расходы после плохого начала; гибкость снятий меняет практический риск.
• Учитывайте налоги, комиссии и дополнительные источники дохода отдельно: они не включены в упрощённый результат.