Сколько вы потеряли бы на пике падения — самая честная мера риска.
4 мин чтения
Просадка (drawdown) — падение капитала от исторического максимума до последующего минимума, в процентах. Максимальная просадка — худший такой эпизод за всю историю.
Просадка = Капитал / Максимум_до_этого − 1
В каждый месяц считаем отклонение от рекордного значения капитала
Психологически просадка важнее доходности: именно в момент минус 40% принимаются судьбоносные решения — зафиксировать убыток или переждать. Портфель, который вы не сможете удержать через его худший период, вам не подходит, какой бы CAGR он ни рисовал.
Как пользоваться
Сверьте просадку с собой: представьте свой портфель в рублях/долларах и мысленно вычтите этот процент. Комфортно ли?
Смотрите и длительность: на вкладке «Риски» видно, сколько месяцев капитал провёл под водой.
В рублях просадки глубже: девальвация бьёт одновременно с падениями рынка.
Запустите бэктест и откройте вкладку «Риски» — там топ просадок и время восстановления.