Облигационная лестница

Все ступени дюрации одним перечнем

Казначейские и агрегированные облигации от краткосрочных векселей до 20-летних бумаг. Лестница сглаживает процентный риск: когда длинные бумаги падают от роста ставок, короткие стабилизируют портфель и дают ребалансировочный запас.

Расчёт начат с янв 2012: раньше нет данных по части активов перечня.

CAGR (равные веса)

+1,2%

Шарп

-0,16

Макс. просадка

-18,1%

Волатильность

5,0%

Рост $1 — равные веса, годовая ребалансировка

Все активы перечня в равных долях; история — с первого общего месяца данных.

Доходность по годам

Состав перечня (8)

Тикер	Название	Класс	Вес	1 мес	12 мес	CAGR 10л	История с
BIL	SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF	Денежный рынок	12%	+0,1%	+3,4%	2,3%	2007-05
SPTS	SPDR Portfolio Short Term Treasury ETF	Облигации	12%	+0,2%	+1,4%	1,7%	2011-12
SHY	iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF	Облигации	12%	+0,1%	+1,3%	1,6%	2002-07
IEI	iShares 3-7 Year Treasury ETF	Облигации	12%	+0,1%	-1,9%	1,0%	2007-01
IEF	iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF	Облигации	12%	-0,1%	-4,5%	0,2%	2002-07
TLT	iShares 20+ Year Treasury Bond ETF	Облигации	12%	-0,5%	-10,6%	-2,4%	2002-07
SPTL	SPDR Portfolio Long Term Treasury ETF	Облигации	12%	-0,5%	-9,4%	-1,8%	2007-05
TIP	iShares TIPS Bond ETF	Облигации	16%	-0,1%	-2,6%	2,0%	2003-12